
(一)前言
昨天的文章介绍了我身边人买“10倍大牛股”的例子,感兴趣的朋友可以往前翻一翻。
正式开始今天的文章之前,特别说明:“10倍股”一定是长线投资,而且选股的唯一依据是公司的业绩。
现在,假定你已经通过各种渠道,收获了几十支看上去好像是“10倍股”的股票。
接下来,你需要将这些股票按公司类型进行分类。
(二)股票分类
投资大师彼得·林奇将公司分为六大类:缓慢增长型、稳定增长型、快速增长型、周期型、困境反转型、隐蔽资产型。
六大类型公司的核心特征如下:
序号名称核心特征1缓慢增长型
规模大,历史久,主要收获股息2稳定增长型
大型知名企业,增速约10%~12%3快速增长型
规模小,成长块,增速约20%~25%4周期型
随经济周期剧烈波动,股价涨跌很有规律5困境反转型
几乎要破产,存在逆转可能的公司,股价与整个市场关联度小6隐蔽资产型
公司拥有未被市场察觉的资产,资产价值远超公司市值在彼得·林奇看来,“快速增长型”公司最容易出现“10倍股”,但是这种股票风险极大。所以,在他的仓位里面,一定会配置一定比例的“稳定增长型”公司股票作为压舱石。
需注意:一家公司的类型是动态的,它会随着自身的发展而改变类型。
当确定了股票所属公司类型之后,就需要对公司经营状况进行详细分析了。
很多散户到了这一步就畏难了,看到几十页的财报数据,根本不知道该如何下手。
本系列文章将和你分享投资大师彼得·林奇的股票分析法,一支股票只需要花1~2个小时就可以抓住关键数据,确认是否值得买入。
而这里面,最核心的一点是,针对不同类型的公司股票,采用完全不同的分析策略。
(三)13条选股原则
在分享这些分析策略之前,首先分享彼得林奇的13条选股原则。
如果你发现有一家公司能同时满足这13条,那就赶紧买入吧,因为这就是大佬心目中的完美公司。
01、公司名字枯燥甚至可笑
冷门名称能降低关注度,避免溢价。
02、公司业务枯燥乏味
无竞争压力,易形成隐形垄断。
03、公司业务令人厌恶
刚性需求+低竞争。
04、从母公司分拆独立
分拆后管理层更专注,成本下降。
05、机构不持股,分析师不追踪
冷门股未被充分定价,潜力更大。
06、公司被谣言包围
谣言创造恐慌性抛售,可以创造低价买入机会。
07、业务令人感到压抑
如殡葬业需求稳定,不受周期影响。
08、处于零增长行业
行业停滞减少新进入者,龙头可蚕食份额。
09、拥有利基市场
细分领域垄断形成护城河。
10、产品需高频复购
持续现金流支撑业绩。
11、内部人士持续买入
管理层增持表明看好前景。
12、公司积极回购股票
减少流通股提升每股收益,且显示估值低估。
13、应用技术降本增效
技术使用者比研发者风险更低。
不知道大家是否认可这13条呢?说实话,作为一颗纯正韭菜,以上好多条都颠覆了我以往的认知。
当然,大佬说的话不应该全部奉为圭臬。
是否靠谱?是否适合自己?是否匹配当下的A股市场?这些都需要实践检验。
在完成以上一系列操作后,接下来就进入最核心的财报数据分析环节。
别被吓到!大师分享的是最精简、有效的分析方法,连我这只菜鸡都能消化,相信你也一定可以!
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